在上交所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制，是立足全國(guó)改革開放大局做出的重大戰(zhàn)略部署，是資本市場(chǎng)的重大制度創(chuàng)新，是完善我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系的重要工作。

科創(chuàng)板的發(fā)行上市審核和注冊(cè)程序是怎樣的規(guī)定？
　　注冊(cè)制試點(diǎn)下，上交所負(fù)責(zé)科創(chuàng)企業(yè)發(fā)行上市審核，證監(jiān)會(huì)對(duì)股票發(fā)行進(jìn)行注冊(cè)。
　　發(fā)行人申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)按照證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定制作注冊(cè)申請(qǐng)文件，由保薦人保薦并向上交所申報(bào)。上交所收到注冊(cè)申請(qǐng)文件后，5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。
　　上交所主要通過向發(fā)行人提出審核問詢、發(fā)行人回答問題方式開展審核工作，基于科創(chuàng)板定位，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。上交所按照規(guī)定的條件和程序，作出同意或者不同意發(fā)行人股票公開發(fā)行并上市的審核意見。
　　如若同意發(fā)行人股票公開發(fā)行并上市的，即將審核意見、發(fā)行人注冊(cè)申請(qǐng)文件及相關(guān)審核資料報(bào)送證監(jiān)會(huì)履行發(fā)行注冊(cè)程序。如若不同意發(fā)行人股票公開發(fā)行并上市的，上交所作出終止發(fā)行上市審核決定。
　　證監(jiān)會(huì)收到上交所報(bào)送的審核意見、發(fā)行人注冊(cè)申請(qǐng)文件及相關(guān)審核資料后，履行發(fā)行注冊(cè)程序。發(fā)行注冊(cè)主要關(guān)注上交所發(fā)行上市審核內(nèi)容有無遺漏，審核程序是否符合規(guī)定，以及發(fā)行人在發(fā)行條件和信息披露要求的重大方面是否符合相關(guān)規(guī)定。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為存在需要進(jìn)一步說明或者落實(shí)事項(xiàng)的，可以要求交易所進(jìn)一步問詢。中國(guó)證監(jiān)會(huì)在20個(gè)工作日內(nèi)對(duì)發(fā)行人的注冊(cè)申請(qǐng)作出同意注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定。

在科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制與目前實(shí)行的股票發(fā)行上市的核準(zhǔn)制，主要有哪些方面的差異？
　　在科創(chuàng)板實(shí)施注冊(cè)制改革，堅(jiān)持市場(chǎng)化方向，秉承以信息披露為中心的監(jiān)管理念，強(qiáng)化發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任，通過配套機(jī)制的安排，努力維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。
　　具體看，區(qū)別主要包括以下方面：
　　一是上市條件、審核標(biāo)準(zhǔn)等更優(yōu)化、更公開。在相關(guān)制度方面，對(duì)科創(chuàng)板發(fā)行條件進(jìn)行了精簡(jiǎn)優(yōu)化，從主體資格、會(huì)計(jì)與內(nèi)控、獨(dú)立性、合法經(jīng)營(yíng)四個(gè)方面，對(duì)科創(chuàng)板首次公開發(fā)行條件做了規(guī)定。根據(jù)板塊定位和科創(chuàng)企業(yè)特點(diǎn)，設(shè)置多元包容的上市條件，市場(chǎng) “進(jìn)口”更為暢通。此外，還允許符合科創(chuàng)板定位、但尚未盈利或存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損的企業(yè)在科創(chuàng)板上市，允許符合相關(guān)要求的特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)和紅籌企業(yè)在科創(chuàng)板上市。
　　二是實(shí)行以信息披露為中心的發(fā)行審核制度。發(fā)行人在符合最基本發(fā)行條件的基礎(chǔ)上，還必須符合嚴(yán)格的信息披露要求。發(fā)行人是信息披露的第一責(zé)任人，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)勤勉盡責(zé)，切實(shí)發(fā)揮對(duì)信息披露核查把關(guān)作用。在發(fā)行審核過程中，主要審核工作放在上交所。通過一輪或者多輪的審核問詢，對(duì)發(fā)行人披露的信息進(jìn)行審核，使發(fā)行人充分披露與投資者投資決策相關(guān)的重要信息，并借此督促發(fā)行人、保薦人保證信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，努力讓“問題公司”或者公司重大問題無所遁形，防范和震懾欺詐發(fā)行。
　　三是要實(shí)行市場(chǎng)化的發(fā)行承銷機(jī)制。在注冊(cè)制試點(diǎn)過程中，新股的發(fā)行價(jià)格、規(guī)模、發(fā)行節(jié)奏都要通過市場(chǎng)化方式?jīng)Q定，這和現(xiàn)在的核準(zhǔn)制有重大的區(qū)別。同時(shí)，新股發(fā)行定價(jià)中發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的投研定價(jià)能力，建立機(jī)構(gòu)投資者為參與主體的詢價(jià)、定價(jià)、配售機(jī)制。
　　四是要強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。為了保護(hù)投資者利益，試點(diǎn)注冊(cè)制要更加強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查義務(wù)和核查把關(guān)責(zé)任，對(duì)違法違規(guī)的中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員將采取嚴(yán)厲的監(jiān)管措施，對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行強(qiáng)有力追責(zé)，實(shí)行依法治市、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究，大幅提高違法違規(guī)成本。對(duì)信息披露造假、欺詐發(fā)行等行為要出重拳，切實(shí)維護(hù)規(guī)范有序的市場(chǎng)環(huán)境。
　　五是要完善配套措施。試點(diǎn)注冊(cè)制要解決資本市場(chǎng)違法成本過低的問題，建立良好的法治、市場(chǎng)和誠(chéng)信環(huán)境，特別是完善法治建設(shè)，試點(diǎn)注冊(cè)制將更強(qiáng)調(diào)工作的系統(tǒng)性、協(xié)同性，增強(qiáng)監(jiān)管的全面性和有效性，采取更加豐富的手段提高持續(xù)監(jiān)管能力，加強(qiáng)司法與執(zhí)法的銜接，推動(dòng)完善相關(guān)法律和司法解釋，并探索完善與注冊(cè)制相適應(yīng)的證券民事訴訟法律制度。

科創(chuàng)板股票的發(fā)行上市審核，需遵循哪些原則？
　　上交所對(duì)科創(chuàng)板股票的發(fā)行上市審核遵循依法合規(guī)、公開透明、便捷高效的原則，提高審核透明度，明確市場(chǎng)預(yù)期。