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了解科創(chuàng)板股票發(fā)行上市的注冊制審核(下)

2022-05-17

科創(chuàng)板股票的發(fā)行上市審核方式是怎樣的?
  上交所對科創(chuàng)板股票的發(fā)行上市審核實行電子化審核,申請、受理、問詢、回復等事項通過上交所發(fā)行上市審核業(yè)務系統(tǒng)辦理。
  在審核方式上,通過提出問題、回答問題等多種方式,督促發(fā)行人及其保薦人、證券服務機構完善信息披露,真實、準確、完整地披露信息,提高信息披露質量。
  上交所提高審核工作透明度,接受社會監(jiān)督,并滿足依法向社會公開相關信息的需求。
  
在對科創(chuàng)板發(fā)行人的信息披露審核過程中,交易所會重點關注哪些方面?
  上交所在信息披露審核中,重點關注以下幾個方面內容:
  一是重點關注發(fā)行人的信息披露是否達到真實、準確、完整的要求,是否符合招股說明書內容與格式準則的要求;
  二是重點關注發(fā)行上市申請文件及信息披露內容是否包含對投資者作出投資決策有重大影響的信息,披露程度是否達到投資者作出投資決策所必需的水平;
  三是重點關注發(fā)行上市申請文件及信息披露內容是否一致、合理和具有內在邏輯性;
  四是重點關注發(fā)行上市申請文件披露的內容是否簡明易懂,是否便于一般投資者閱讀和理解。
  
科創(chuàng)板發(fā)行人預先披露的招股說明書等文件,投資者在閱讀時需注意哪些方面?
  首先,發(fā)行人預先披露的上述招股說明書等文件不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件,投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據(jù)。
  其次,投資者需應了解,此時,發(fā)行人的發(fā)行上市申請尚需經(jīng)上交所和證監(jiān)會履行相應程序,故預先披露的招股說明書不具有據(jù)以發(fā)行股票的法律效力,僅供預先披露之用。
  
在上交所受理科創(chuàng)板發(fā)行上市申請文件后,投資者是否可以查閱發(fā)行人披露的相關文件?
  在上交所受理發(fā)行上市申請文件當日,發(fā)行人應當在上交所網(wǎng)站預先披露招股說明書、發(fā)行保薦書、上市保薦書、審計報告和法律意見書等文件。投資者可以登錄上交所網(wǎng)站,查詢相關文件。
  此外,上交所受理發(fā)行上市申請后至證監(jiān)會作出注冊決定前,發(fā)行人應當按照《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》的規(guī)定,對以上文件,予以更新并披露,投資者可以查閱相關信息。
  
交易所對發(fā)行人發(fā)行上市審核中出具的審核意見,投資者應如何看待?
  上交所出具同意在科創(chuàng)板發(fā)行上市的審核意見,不表明上交所對發(fā)行上市申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證,也不表明上交所對該股票的投資價值或者投資者的收益作出實質性判斷或者保證。
  
科創(chuàng)板發(fā)行人在取得證監(jiān)會同意注冊的決定后,是如何披露相關信息的?
  發(fā)行人在取得證監(jiān)會同意注冊決定后,啟動股票公開發(fā)行前,應當在上交所網(wǎng)站和證監(jiān)會指定網(wǎng)站披露招股意向書,再啟動發(fā)行程序。
  發(fā)行價格確定后的五個交易日內,發(fā)行人應當在上交所網(wǎng)站和證監(jiān)會指定網(wǎng)站刊登招股說明書,同時在證監(jiān)會指定報刊刊登提示性公告,告知投資者網(wǎng)上刊登的地址及獲取文件的途徑。投資者可以登陸指定網(wǎng)站,閱讀招股說明書等相關文件。
  
科創(chuàng)板發(fā)行人的發(fā)行上市流程是否會出現(xiàn)暫?;驎壕徢樾??
  在證監(jiān)會作出注冊決定后至股票上市交易前,發(fā)生重大事項,可能導致發(fā)行人不符合發(fā)行條件、上市條件或者信息披露要求的,發(fā)行人應當暫停發(fā)行。若發(fā)行人已經(jīng)發(fā)行的,則暫緩上市。相關重大事項導致發(fā)行人不符合發(fā)行條件的,可以撤銷注冊。
  證監(jiān)會撤銷注冊后,股票尚未發(fā)行的,發(fā)行人應當停止發(fā)行;股票已經(jīng)發(fā)行尚未上市的,發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票持有人。

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